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L'Actualité économique

Volume 70, numéro 3, septembre 1994, p. 227-245

Direction : Gilles Grenier (directeur)

Éditeur : HEC Montréal

ISSN : 0001-771X (imprimé)  1710-3991 (numérique)

DOI : 10.7202/602144ar

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Article

Création d’actifs financiers et remboursements anticipés

Christian Gouriéroux

CREST

CEPREMAP

RÉSUMÉ

Nous discutons les principales questions économétriques liées au phénomène de titrisation : études descriptives ou structurelles des comportements de remboursements anticipés, conséquences au niveau de la valorisation des titres. Ceci conduit à distinguer les approches désagrégées étudiant directement les crédits, des approches agrégées s’intéressant aux lots de créances.

ABSTRACT

Securitization and Prepayments

We discuss the econometric features of securitization: descriptive or structural analysis of prepayment behaviours, consequences on the pricing of mortgage backed securities. We insist on the distinction between disaggregated approaches based on individual loans, and aggregated ones based on pool data.

Auteur : Christian Gouriéroux
Titre : Création d’actifs financiers et remboursements anticipés
Revue : L'Actualité économique, Volume 70, numéro 3, septembre 1994, p. 227-245
URI : http://id.erudit.org/iderudit/602144ar
DOI : 10.7202/602144ar

Tous droits réservés © HEC Montréal, 1994

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