Érudit - Promouvoir et diffuser la recherche
FrançaisEnglishEspañol
 

Recherche détaillée

.

Année Volume Numéro Page 
>

Institution :

Usager en libre accès

L'Actualité économique

Volume 73, numéro 1-2-3, mars-juin-septembre 1997, p. 457-505

L’économétrie appliquée

Sous la direction de Christian Gouriéroux et Claude Montmarquette

Direction : Paul Lanoie (directeur)

Éditeur : HEC Montréal

ISSN : 0001-771X (imprimé)  1710-3991 (numérique)

DOI : 10.7202/602236ar

ae
< PrécédentSuivant >
Article

L’estimation de modèles avec changements structurels multiples

Pierre Perron

Centre de recherche et développement en économique (C.R.D.E.), Département de sciences économiques, Université de Montréal

RÉSUMÉ

Cette étude considère le problème de l’estimation de modèles de régressions linéaires avec changements structurels multiples. Nous passons en revue la classe de modèles analysée par Bai et Perron (1996) et certains de leurs résultats asymptotiques. Nous discutons plus en détail un algorithme de calcul, basé sur les principes de la programmation dynamique, qui permet d’obtenir des estimations de façon très efficace même si le nombre de points de rupture est élevé. Ensuite, nous discutons du problème d’estimation de ce nombre de changements via certains critères d’information. Des résultats de simulations sont présentés pour illustrer les mérites et les défauts de ces procédures. Finalement, certains résultats empiriques mettent en évidence l’importance pratique de nos résultats.

ABSTRACT

This paper considers the problem of estimation in the linear regression model with multiple structural changes. We first survey the class of models analyzed by Bai and Perron (1996) and some of their asymptotic results. We then discuss in greater details a numerical algorithm, based on the principle of dynamic programming, that permits obtaining estimates of the break dates very efficiently even if there is a large number of changes. We also discuss issues related to the estimation of the number of breaks using information criteria. Simulation results are presented to illustrate the merits and drawbacks of such procedures. Finally, some empirical examples highlight the practical importance of our results.

Auteur : Pierre Perron
Titre : L’estimation de modèles avec changements structurels multiples
Revue : L'Actualité économique, Volume 73, numéro 1-2-3, mars-juin-septembre 1997, p. 457-505
URI : http://id.erudit.org/iderudit/602236ar
DOI : 10.7202/602236ar

Tous droits réservés © HEC Montréal, 1997

À propos d'Érudit | Abonnements | RSS | Conditions d’utilisation | Pour nous joindre | Aide

Consortium Érudit ©  2014