Volume 62, Number 2, 1994

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Sodarcan is the largest Canadian independently-owned holding company operating in insurance brokerage, actuarial services and employee benefits consulting, and reinsurance brokerage, through a group of professionally autonomous subsidiaries. Sodarcan inc, aims to: • Provide the Group' s clients with top-quality, professional services through competent and dedicated employees who are constantly encouraged to broaden their horizons. • Continue to grow in targeted markets so as to maintain each subsidiary' s position as a major participant in Canada while, where applicable, developing progressively in selected markets outside the country. • Ensure, through its diversified operations, the stability of the Group' s consolidated financial performance while providing its shareholders with a return at least comparable to the industry average. Here are large excerpts of the shareholders' message given on May 11, 1994 by Mr. Robert Paizeau.

FR:

L’auteur tente d’expliquer la nature et le pourquoi des changements survenus à l’intérieur des grands marchés de la réassurance. Il porte son attention sur les problèmes existant dans les marchés internationaux, puis sur les conditions qui prévalent actuellement sur les marchés canadiens, principalement dans le champ des risques proportionnels et les catastrophes affectant les dommages directs, et, enfin, sur les développements prévisibles des marchés.

EN:

A trendy phenomenon in a world dominated by an economic pseudo-rationality or a new, accidental and destabilizing phenomenon whose consequences are beyond our control — such is the perception of the omnipresent introduction of new technologies into industrial economies at the end of this century. The accounting disciplines, the crossroads for information passing through and surrounding a company, cannot ignore the emergence of these challenges. In the following study, the authors first define the expression "new technologies" and then analyze the various sources and effects of accounting standardization to more clearly define the possible consequences of this new phenomenon for accounting and certification professionals.

FR:

L’auteur examine les retombées de la bancassurance, c’est-à-dire l’intégration des services financiers de la banque et de l’assurance, sur les activités modernes des assureurs vie. Alors qu’autrefois le rôle des assureurs était principalement de gérer la perte de vie, les modes de financement et d’investissement prennent de nos jours une importance accrue. Au plan de la gestion financière des risques (risk management), le phénomène nouveau de la bancassurance permet à l’auteur d’observer que l’analyse associés à la mortalité (tarification et souscription) a cédé le pas aux normes qualitatives de l’investissement, aux rapports qualité/coût des services (administration et gestion fondées sur la concurrence) et aux modes de distribution les plus performants, grâce à une meilleure intégration des produits et services financiers.

EN:

The "Submission to the Standing Committee on Finance on the matter of replacing the GST" has been presented on March 23, 1994. lnsurance brokers, particularly Canadian-owned insurance brokers, bear a clearly excessive and inequitable burden of GST. The new sales tax environment to be defined by the federal government should place brokers on an equal footing with companies that render professional services to their clients such as legal, accounting and engineering firms. As is the case for these firms, the value added brokers provide basically lies in the quality of their counsel; brokers sell the time and expertise of their personnel. The fact that they provide this service in conjunction with a product sold on behalf of insurers should not cause them to be singled out among other service companies for GST purposes. Regardless of the solution chosen, the current treatment of insurance brokers under the GST must be rectified by the federal government in keeping with its promise to replace the GST. Sodarcan is prepared to discuss with the members of the Finance Committee and the representatives of the Minister of Finance any sales tax alternatives that would treat our industry more equitably.

EN:

In his attempts to bring the rules of product liability from craftsmanship to nuclear age, the New Civil Code of Quebec might have troubled quiet waters. The author reviews the relevant sections of the New Code in that respect, and their roots in jurisprudence. ln the second part, to be published in the next issue, he will examine the effects of the brand-new approach in the code to the rules of Conflicts of Law.

FR:

Parallèlement à l’ombudsman public, que l’on retrouve dans certains États, dont le Québec, et dont la fonction est de protéger les droits des citoyens contre les abus administratifs de leurs gouvernants, l’ombudsman dans l’assurance permet de trancher les différends qui surviennent entre l’assureur et l’assuré, notamment en matière d’interprétation de sinistres. Nos lecteurs se souviendront à cet égard de l’étude de M. Éric A. Pierce, The lnsurance Ombudsman Bureau in the United Kingdom, publiée dans nos pages, en octobre 1984. Nous récidivons avec une expérience similaire, celle de l’ombudsman dans les Pays-Bas. L’auteur explique que le protecteur de l’assuré y oeuvre sur des matières d’assurance vie, qu’il est nommé par l’industrie tout en gardant sa complète indépendance et autonomie et que ses services sont rendus à titre gratuit. L’opinion de l’ombudsman ne lie pas l’assuré. Celui-ci conserve toujours ses droits de recours devant les tribunaux. Cette expérience nous apparaît intéressante. Dans la majorité des cas, elle permet à l’assuré de trouver rapidement des réponses raisonnables et d’éviter les coûts judiciaires ; une expérience qui constitue pour l’assureur un excellent moyen de démontrer une image de conciliation.