The Relationship between Automobile Liability Costs and Government Social Spending

Abstract

Liability insurance is one of the primary mechanisms for compensating individuals who are injured in auto accidents. An injured individual’s propensity to seek compensation through the legal system depends on his or her expected payoff and access to other sources of compensation. A justification for social insurance programs that provide compensation to injured parties is the potential for such compensation to reduce the need for victims to seek compensation through the legal system. If such programs serve as substitutes for the legal system as sources of compensation, then we expect that as spending on these programs decreases, liability costs will increase, and vice-versa. Using State-level data for the U.S., and provincial-level data for Canada, we evaluate the relationship between government health/welfare spending and automobile liability insurance costs. Our results suggest a small but significant substitute relationship in both countries. Information that substantiates a connection between these sources will be useful in public assistance decision-making.

Keywords:

• Automobile liability insurance,
• social insurance programs,
• substitution effect

Résumé

L’assurance responsabilité est le plus important mécanisme de compensation pour les victimes d’accidents de la route. La probabilité que ces victimes entament des poursuites judiciaires dépend à la fois des profits espérés par une telle démarche et de leur accès à d’autres sources de compensation. Le bien-fondé des programmes sociaux d’assurance repose sur le principe qu’en compensant les victimes d’accident, on réduit la probabilité qu’elles passent par un système légal pour demander une compensation. Si de tels programmes se substituent au système légal en tant que sources des compensations, on peut supposer que les dépenses dans ces programmes sont inversement corrélées aux coûts de responsabilité (liability cost). En utilisant des données au niveau provincial pour le Canada et au niveau des États pour les États-Unis, nous avons évalué la relation existant entre les dépenses gouvernementales en santé et en aide sociale, et les coûts d’assurance responsabilité automobile. Nos résultats suggèrent la présence, dans les deux pays étudiés, d’une relation mince mais substantielle entre ces variables. L’information qui explique la relation découverte sera particulièrement utile lors de l’élaboration des programmes gouvernementaux d’aide.

Mots-clés :

• Assurance responsabilité automobile,
• programmes sociaux d’assurance,
• effet de substitution