Volume 57, numéro 4, 1990

EN :

Sodarcan inc. supports the Government's initiative and commitment to replace the present federal sales tax by a value added tax known as the "Goods and Services Tax (GST)"; in principle, such a reform is preferable to the status quo. We, however, favour the introduction of a GST system which would reduce the administrative burden for companies and not unduly impair the profitability of property and casualty (P & C) insurance intermediaries. In addition, within this reform, the Government must not be deterred from the absolute necessity to better contrai its expenses and to hold back inflationary pressures on the Canadian economy.

Sodarcan inc. asks that the Standing House Committee on Finance make the following recommendations to the Government of Canada:

1. Eliminate, from the GST system, the tax-exempt status for insurance brokerage, reinsurance brokerage and reinsurance underwriting operations, as they relate to P & C insurance. We are of the opinion that these operations should be taxed according to the same GST principles which apply to most commercial activities. However, some of the activities in the area of P & C insurance, such as those provided to individuals, could be zero-rated.

2. The introduction of specific terms of application which would enable related companies to regroup themselves for the purposes of the GST, such as the systems currently being used in France and in the United Kingdom, in view of avoiding a significant negative impact on the cash fiow and on the operating costs of the companies concerned and, in some cases, of avoiding double taxation. This request would become even more pressing if the Government of Canada were to keep P & C insurance tax-exempt, a status we request the Government eliminate, as outlined above.

3. The introduction of transitional rules, in the event the Government decides to keep the tax-exempt status for P & C insurance, providing for a reimbursement, in the form of credits, of the GST paid:

a) on losses reinsured under P & C reinsurance treaties written prior to January 1, 1991; and

b) on administrative costs incurred by reinsurance brokers and reinsurers for the settlement of fosses under P & C reinsurance treaties written prior to January 1, 1991.

The basis of application for the GST which we recommend would:

a) ensure fairness and respect for competitive positions;

b) reduce the administrative burden on companies;

c) not adversely affect the profitability of property and casualty intermediaries; and

d) respect the fundamental objectives advanced by the Government in the White Paper on the reform of the sales tax to implement a neutral and visible GST system.

FR :

Notre collaborateur, M. Christopher J. Robey, nous livre à nouveau la revue de la situation de l’assurance autre que vie au Canada. Il compare les résultats de l’année 1989 avec ceux des années antérieures et il donne les statistiques pertinentes sur tous les assureurs et sur tous les réassureurs autorisés à pratiquer l’assurance au Canada. Par ailleurs, M. Rabey ne manque pas de fournir des indications fort judicieuses sur la réglementation en matière de réassurance, sur le projet fédéral de taxe sur les produits et les services, sur le régime ontarien d’assurance automobile et sur d’autres aspects, notamment les marchés de l’assurance et de la réassurance au Canada.

EN :

A therapeutic risk may occur at any time before, during or after surgery, and its seriousness varies from case to case. Insurers offer coverages which now make it easier for victims to obtain compensation, pitting the advocates of the old school of thought who uphold the personal accident theory (« l’individuelle accidents ») against the advocates of modern thought who uphold advance payment, on recovery (« l’avance sur recours »). In his article, Henri Margeat, a director of UPA, strongly defends the latter.

FR :

Aux États-Unis, l’évolution du droit de la responsabilité civile découlant des produits, autrefois basée sur la notion de faute, s’appuie maintenant sur le concept plus étroit de la responsabilité stricte. Une vive controverse est apparue à ce sujet entre les groupes de consommateurs et les industriels. Cette situation ne peut laisser indifférents les fabricants étrangers qui notent l’augmentation importante des poursuites et surtout l’ampleur des dommages alloués par les tribunaux, de constater les auteurs. Ceux-ci ont tenté de répondre globalement à la question suivante : « Comment gérer le risque de la responsabilité de produit ?; ». Si l’étude traite du risque de responsabilité du fabricant d’un produit exporté (le cas des États-Unis dans le cadre du libre-échange), nous avons choisi de publier ici la deuxième partie, consacrée à l’assurance de la responsabilité des fabricants.

EN :

ln his article, our collaborator first describes the savings market in Canada and shows how life insurance competes with other types of savings. He then describes the life insurer's need to adapt and, more particularly, the difficulty in reconciling the sales function with the consulting function. Can the same person excel in both sales and consulting? According to the author, this is possible if the individual has the proper university background.

FR :

Recouvrer une réclamation d’un réassureur, qu’il soit ou non agréé, peut s’avérer compliqué dans les trois cas suivants : - lorsque le réassureur est incapable de payer; - lorsque le réassureur refuse de payer; - à la suite d’une catastrophe ayant pour effet de réduire la liquidité du marché. Quoiqu’un grand nombre d’entreprises canadiennes devront faire face à des problèmes de réassurance non recouvrable, seules quelques-unes d’entre elles en subiront des conséquences graves. Au Canada, le marché des réassureurs agréés n’a pas connu de faillites, et les réassureurs qui se sont retirés du jeu l’ont fait d’une manière responsable. Les problèmes actuels seraient principalement liés aux réassureurs non agréés; toutefois, même dans les années 70, lorsque le marché de la réassurance agréée était considérablement plus restreint qu’aujourd’hui, il était rare que les affaires proportionnelles fussent placées auprès de réassureurs non agréés, et la majorité des affaires en excédent de sinistres, surtout celles exposées au risque, étaient également placées sur le marché agréé.

EN :

Arson is one of the most difficult crimes to detect, yet its material costs are considerable and it often has a devastating effect on human beings and on society. We would like to thank the author for allowing us to publish her study on arson committed by youths under 18 years of age. This study outlines the main characteristics of arsonists and concludes with effective preventive measures which can be taken. This study, published in April 1989, is a summary of 8 months of research carried out by the author concomittantly with a prevention program drawn up by the Quebec City Fire Department in collaboration with 35 juvenile arsonists.

FR :

Notre collaborateur étudie, sous l’angle du droit comparé, le risque d’inflation, en abordant les clauses de maintien de la valeur économique dans un contrat international. En effet, M^e Dubé passe d’abord en revue certaines législations prévoyant le prix de vente dans un contrat : le Code civil français, le Code civil du Québec, la Common Law au Canada, au Royaume-Uni et aux États-Unis. Puis, l’auteur suggère des clauses de maintien de la valeur en période inflationniste qui se révèlent fort intéressantes, notamment les clauses dites « hardship clauses », « stabilization clauses », « commodity clauses » et « index clauses ». À n’en pas douter, le meilleur remède aux dangers de l’inflation dans les contrats internationaux réside dans la formulation de dispositions contractuelles appropriées aux circonstances en cause.