Volume 61, numéro 2, 1993

FR :

Nous remercions sincèrement M. John Phelan, président de la Munich du Canada pour avoir gentiment accepté notre invitation de publier la conférence qu’il a donnée à Montréal lors du 3^e Congrès d’assurance du Canada. Le représentant canadien de la Munich Re, premier réassureur mondial, qui a perçu plus de 9 milliards de dollars en primes en 1991, était certes bien placé pour dégager les principaux problèmes auxquels tous les réassureurs sont aujourd’hui confrontés, notamment la fréquence des sinistres catastrophiques, les résultats techniques déficitaires de I’industrie de I’assurance, les diminutions des montants de rétrocession disponibles et les augmentations de coûts de réassurance prévisibles. Le conférencier a de plus abordé les changements en cours dans l’industrie et les nouveaux développements qui pointent à l’horizon.

EN :

In the speech he delivered at the 3rd Canadian Insurance Congress held in Montreal on May 3rd and 4th, 1993, Mr. Osouf commented on the natural disasters that occurred throughout the world over the past 5 years, particularly in 1992, when insured losses soared to a record of $27.1 billion. Mr. Osouf examines the ever-increasing cost of losses, acute problems such as the deep pocket syndrome in the United States and the underrating of large risks. He mentioned the growing number of insurers and reinsurers who have withdrawn from the market over the past 18 months and the ensuing loss of capacity. According to Mr. Osouf, such a context will give rise to new phenomenons such as tighter underwriting policies, new methods of non-proportional reinsurance, more selective risks acceptance approaches and alternative formulas.

FR :

La présente analyse sur l’exclusion des risques de guerre n’est pas sans intérêt. L’auteur tente de définir les éléments permettant d’interpréter cette exclusion, en cas d’ambiguité. À titre d’exemples, les actes de terrorisme, les émeutes ou les explosions sont généralement couverts par l’assurance. À preuve, les émeutes de Los Angeles en 1991, l’explosion du World Trade Center en 1992 ou les explosions survenues à Londres en 1992 et en 1993 sont couvertes par les contrats d’assurance usuels. Toutefois, ces mêmes risques seraient exclus, s’ils survenaient à l’occasion d’un conflit armé entre deux nations ou d’une guerre civile déclarée. L’auteur examine l’importance de définir les termes, notamment la différence qui existe entre une guerre civile et une rébellion. Les actes de terrorisme faits dans le but de dénoncer I’intervention politique d’un pays dans un conflit armé entre deux autres pays sont-ils des actes de guerre ou simplement des actes de terrorisme usuellement couverts ? Selon l’auteur, il est crucial de bien définir les termes.

EN :

A thorough analysis of the technical, commercial and legal risks facing today's professional engineer or architect forms the basis for the management of these risks and the minimization of their consequences. Prevention through quality control, astute insurance coverage selection and the promotion of alternate dispute resolution techniques are essential preventive risk management steps to be taken. Claims management approach and the relationship with the client during the claims resolution process are equally important in minimizing risks.

FR :

En accordant aux compagnies d’assurance le droit de contester certaines réclamations, les tribunaux américains concourent à rétablir un juste équilibre entre le droit du demandeur a obtenir des dommages et intérêts lorsqu’une réclamation lui est intentionnellement et injustement niée et le droit de la compagnie d’assurance à refuser d’indemniser le demandeur pour un sinistre qu’elle juge douteux. Reconnaître la bonne foi comme étant une affaire de loi contribue, à long terme, à réduire les primes d’assurance et à rendre plus stable I’expérience des compagnies d’assurances. Celles-ci ont aussi le droit, selon I’auteur, de commettre des erreurs en toute bonne foi.

EN :

Since the information revolution, managers and administrators have recognized the value of information technologies as powerful tools to distribute data in the organization. This is especially true in the insurance industry where data and information are important assets. Two other essential assets, knowledge and expertise, can also be distributed efficiently by integrating expert systems in the organization's toolbox of applications. But this integration is not as easy as one may think. In fact managers and administrators are often either too optimistic or too pessimistic regarding the integration of expert systems in their organizations. These unrealistic expectations contribute to the failure of this technology in the marketplace. The following paper is intended to provide the reader with a clear and concise understanding of expert systems and their applications in the financial and insurance industry. Its purpose is also to demystify the technology so that managers can objectively appreciate the real value of expert systems.

EN :

The author presents and comments on the new articles of the Québec Civil Code governing condominiums and which are expected to come into force in 1994. The first part of the study deals with the general notions, the formal changes, and the main aspects of the Declaration of Co-ownership as regards insurance as well as the principles of insurance as they apply to this area. The second part of the study, which will be published in the next issue, mainly deals with the provisions of insurance policies taken out either collectively by the administrators or individually by the co-owners.