Volume 64, numéro 3, 1996

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Founded in 1932 by Mr. Gérard Parizeau, Assurances has been a major contributor to the growth and development of Canadian expertise in the field of insurance. To secure the continuity of this journal, Sodarcan inc., its present owner, has taken the decision to donate Assurances to I'École des Hautes Études Commerciales. The journal will now be published under the aegis of the newly-established Risk Management Chair to be held by Professor Dionne. Remi Moreau will become the journal's Chief Editor and act as a link between the university and the insurance industry. As Assurances begins a new chapter in its life, I wish to thank Remi Moreau and Murielle Laramée for their commitment and the quality of their work. I am also grateful to the many collaborators for sharing their valuable expertise and the advertisers for their support. Lastly, I wish to thank the journal's faithful readership for having been with us throughout the years.

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This report measures the importance of observed insurance fraud in the Quebec automobile insurance industry. It covers all property damage claims excluding those for “glass damage only”, during the April 1994-March 1995 period. Eighteen (18) insurance companies representing seventy percent (70 %) of the market participated in the survey. Claim adjusters from these companies studied 2 509 closed files in order to get the necessary information to evaluate insurance fraud. Our results indicate that 3 to 6,4 % of all claim payments during the study period contained fraud which represents between 28 to 61 millions of dollars. In absolute terms, these dollar values may seem low but, when compared to the 3,7 millions of direct benefits from fraud fighting obtained from the same data set, they are significant and must be considered seriously by the industry: the estimated fraud represents a minimum since it measures the observed fraud only.

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La législation, la réglementation et les initiatives canadiennes sur le blanchiment d’argent sont relativement récentes, mais elles sont importantes et variées. Dans cette étude, l’auteur étudie les amendements apportés au code criminel (Bill C-61), entrés en vigueur le 1er janvier 1989. Il examine aussi les conventions auxquelles le Canada a adhérées, en 1988, l’une est internationale, « La Convention de l’O.N.U. de 1988 », l’autre est bilatérale, Canada-États-Unis, « Loi sur l’entraide juridique en matière criminelle ». Il analyse aussi les règles de pratique instituées par les banques canadiennes élaborées le 2 décembre 1988 par le Comité Basle. En outre, il fait le tour des principales recommandations dégagées par un groupe d’action, créé à l’occasion du sommet économique de Paris tenu en 1989, appelé Groupe d’action sur le blanchiment d’argent dans le domaine financier, dont le mandat était d’identifier les principales techniques de blanchiment d’argent et d’évaluer les mesures pour les contrer, au plan national et au plan international. Il ne manque pas de rapporter les règles établies par les institutions financières, en 1990, et révisées en 1995, intitulées « Pratiques optimales en vue de détecter le blanchiment d’argent ». Enfin, il termine par des commentaires sur une autre législation fédérale plus récente, « Loi sur le recyclage des produits de la criminalité » entrée en vigueur le 21 juin 1991, et la règlementation propre à cette Loi, entrée en vigueur le 26 mars 1993.

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In conformity with the Act Respecting Market Intermediaries, AIAPQ is responsible to enforce discipline among its 13,000 agents and brokers. On February 1, 1996, Mrs. Anne-Marie Beaudoin, Attorney, carried out a review of the most recent jurisprudence of the Disciplinary Committee which has not been published otherwise. You will discover new judgments relating to the Act Respecting Market Intermediaries and its applicable regulations. You will also find decisions concerning practise conditions such as duplication, criminal act and bankruptcy. Replacement procedure and ethical rules such as funds appropriation are also considered. Finally, an analysis of sanctions as well as their causes complement this jurisprudence review.

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Presque tous les contrats assurance et de réassurance ont un aspect financier ainsi qu’un aspect de sélection des risques. Précisément, définir la réassurance financière peut être astucieux. Alors que les définitions varient, essentiellement toute transaction qui prévoit un revenu d’investissement, est une branche de la sélection des risques et son but final est de limiter la responsabilité du réassureur. Ordinairement, la plupart des réassureurs incorporent, d’une façon variée, le risque dans leurs contrats, afin de satisfaire les standards réglementaires ainsi que ceux de la comptabilité. Les contrats de la réassurance sont complexes. Il est parfois difficile d’évaluer si ils indemnisent contre le risque d’assurance. Cette évaluation exige une profonde connaissance et compréhension des dispositions des contrats, des règlementations, des standards des taxes et de la comptabilité.

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Insurance companies are a long way from being ideal organizations. A multiple of conflicts can appear between members from different networks: employer/employee, order makers/suppliers, firm/distributors, ... The relationship between the company and insurance distributors is an example of a relationship which can become conflictual. It is therefore primordial to find out what causes these conflicts. In order to do this, we propose to make use of a case study which will enable us to build upon an explanatory model.