BibliographieBibliography

La microfinance et ses dérives : émanciper, discipliner ou exploiter ?, Isabelle Guérin, Démopolis-IRD Editions, Paris, 2015, 291 pagesLa vraie révolution du microcrédit, Jean-Michel Servet, Odile Jacob Economie, Paris, 2015, 250 pages[Record]

  • François Doligez

Publiés récemment, en français, deux ouvrages sur la microfinance nous donnent l’occasion d’une mise à jour concernant l’évolution de ce secteur à l’échelle internationale. Le livre d’Isabelle Guérin, illustré fort à propos par Marc Roesch, présente tout d’abord un panorama exhaustif de la microfinance et de ses évolutions récentes à l’échelle de la planète (chapitre 1). Sont ensuite discutées les justifications expliquant l’essor de la microfinance, telles que les créations d’emplois et les effets économiques (chapitre 2) ou encore la substitution aux usuriers (chapitre 3). Le chapitre 4 s’intéresse à la promotion de l’épargne et à l’éducation financière censées protéger les pauvres des risques du surendettement, alors que le chapitre 5 déconstruit la prétention de la microfinance à l’émancipation féminine. Dans une dernière partie (chapitre 6), l’économie morale de la microfinance accompagnant la démocratisation par la promotion de l’économie de marché est critiquée de par son ignorance des rapports sociaux constitutifs du lien d’endettement et souvent inégalitaires. Cela expliquerait révoltes et rebellions d’emprunteurs face aux dérives et aux promesses non tenues du microcrédit. Dans une conclusion d’une trentaine de pages, l’ouvrage esquisse différentes réflexions en matière d’avenir du secteur et s’efforce de poser, en trois pages, les termes d’une microfinance solidaire. L’ouvrage de J.-M. Servet, qui prolonge une première contribution chez le même éditeur (Banquiers aux pieds nus, 2006), aborde l’évolution du microcrédit, ou tout du moins de sa frange dominante, sous l’angle double de la révolution et de la contre-révolution. L’essor du microcrédit promu comme une révolution dans la lutte contre la pauvreté s’est transformé, avec la complicité plus ou moins active de ses acteurs, en contre-révolution assujettissant de façon croissante les sociétés à la finance, ce qui est répété en introduction et en conclusion. La régulation marchande imposée au secteur confronte celui-ci à la « tragédie de la concurrence », et les effets réels lui étant attribués se révèlent bien différents du storytelling qui en a accompagné la promotion. Les promesses dont il est porteur ne peuvent se réaliser que dans un contexte spécifique, présenté par l’auteur sous forme de onze conditions à la fois micro, méso et macroéconomiques. L’ouverture à de nouveaux services comme l’épargne, l’assurance ou les services de transfert et de paiement ne peut compenser l’émergence des crises de surendettement et l’éviction des plus pauvres, associées à la pression pour la rémunération des investisseurs. Seule l’action publique appuyant les initiatives aux finalités solidaires est susceptible de préserver le devenir d’un secteur à repenser comme un commun à préserver. Bien que de facture différente – l’ouvrage d’Isabelle Guérin, fortement documenté, restitue de nombreuses données de terrain et de références détaillées, alors que celui de Jean-Michel Servet est plus allusif et ne présente pas de bibliographie –, les deux livres permettent d’entrer dans les débats que la microfinance suscite à l’échelle internationale. Ils critiquent les limites des travaux d’économie expérimentale à échantillonnage aléatoire (randomized controlled trials, RCT) prônés par Esther Duflo et de nombreux autres économistes) dans la mesure des résultats en termes d’impact sur les revenus, l’emploi ou le bien-être des emprunteurs et leur opposent les résultats d’analyses socio-économiques ou socio-anthropologiques sur le surendettement et ses conséquences parfois dramatiques pour les populations locales. Tous deux s’inquiètent de l’essor non encadré d’un secteur attirant, à l’échelle internationale, des capitaux spéculatifs et induisant des crises récurrentes qui ne pourront être surmontées que par le retour à une microfinance solidaire. En tant qu’« acteur-chercheur » du secteur depuis plus d’une vingtaine d’années, je partage l’essentiel de leur analyse et de leurs interrogations. Même si le constat des deux ouvrages est « à charge », …

Appendices